وتشهد الولايات المتحدة معدل تضخم إيجابي منذ بداية العام. وقد أدى ذلك إلى ارتفاع أسعار السلع والخدمات الأساسية مما أثر بشكل كبير على اقتصاد البلاد. ولسوء الحظ، قامت البلاد بتصدير التضخم إلى العديد من البلدان الأخرى بما في ذلك أستراليا.
لذا فإن هناك أسباباً تدفع البلدان المتضررة إلى استخدام الأدوات ذات الصلة لمكافحة المشكلة. تابع القراءة لترى كيف يرتبط التضخم أسعار الفائدة وأسواق الأوراق المالية.
يؤثر سعر الفائدة على معظم قطاعات الاقتصاد. فهو يجعل القروض والرهون العقارية باهظة الثمن أو أرخص حسب اتجاهه. كما أنه يحدد عدد المدخرين الذين يحصلون على أموالهم من الودائع التي يقومون بها.
يحدد البنك المركزي لدولة ما سعر الفائدة في البلاد. في معظم الحالات، تجلس البنوك بعد ستة أشهر لمراجعة الأسعار. ومع ذلك، يمكن الدعوة إلى اجتماع طارئ في أي وقت لمراجعة أسعار الفائدة.
كيف ترتبط أسعار الفائدة بالتضخم
عادة، هناك علاقة عكسية بين سعر الفائدة والتضخم. تصبح القروض أرخص عندما يكون السعر منخفضًا ومكلفة عندما يكون السعر مرتفعًا. لذلك عندما ينخفض، تقترض الشركات والأفراد المزيد، ويبدأ التضخم في الارتفاع. ومع ذلك، عندما تكون أسعار الفائدة مرتفعة، فإن الاقتراض العام أقل، وبالتالي ينخفض التضخم.
كيف تؤثر أسعار الفائدة على سوق الأسهم؟
يتأثر سوق الأوراق المالية بالتضخم بطرق عديدة. أولا، عندما يكون هناك الكثير من المال في العرض، يميل المستثمرون إلى شراء المزيد من الأسهم. إنه يدفع الأسعار للأعلى ويكافئ المستثمرين الحاليين.
يؤدي رفع أسعار الفائدة إلى إبطاء التضخم لأن القروض والرهون العقارية والقروض الأخرى من المؤسسات المالية تصبح باهظة الثمن. فهو يقلل من التدفقات النقدية ويجعل الشركات توقف خططها التوسعية. ويخفض القرار أسعار الأسهم في الأسواق المتضررة.
فوائد استخدام برنامج البيئة والصحة والسلامةعلاوة على ذلك، فإن ارتفاع أسعار الفائدة يجعل الاستثمار في شهادات الودائع وحسابات التوفير أمرًا جذابًا. إنه يمنح المحافظين فرصة للاستثمار، مما يحرم سوق الأوراق المالية من النقد. إنه يجبر أسعار الأسهم على الانخفاض.
كيف تؤثر أسعار الفائدة على العملات المشفرة؟
على الرغم من الأبحاث حول كيفية cryptos الاستجابة لأسعار الفائدة مستمرة، ويظهر التضخم في عام 2022 أن أسعار العملات المشفرة انخفضت مع ارتفاع التضخم. لقد طمس فكرة أن الأصول المشفرة هي وسيلة جيدة للتحوط ضد التضخم.
تظهر البيانات المتاحة أن العملات المشفرة استجابت للسيولة الزائدة بنفس الطريقة التي تتفاعل بها الأصول الخطرة مع التغيرات في أسعار الفائدة. وبالتالي، من المتوقع أن يؤدي رفع أسعار الفائدة في البنوك إلى التخلص من السيولة الزائدة ويؤدي إلى ارتفاع أسعار العملات المشفرة.
التضخم في أستراليا
أستراليا تعاني من ارتفاع معدلات التضخم تماما مثل بقية العالم. لكن البلاد شهدت أدنى أسعار الفائدة في الماضي القريب.
ويعتقد أن هذه المعدلات المنخفضة حفزت النمو الاقتصادي، مما أجبر معدل البطالة على الانخفاض إلى أدنى مستوى له منذ 50 عاما. ونتيجة لذلك، قال البنك المركزي الأسترالي أن هناك حاجة لزيادة سعر الفائدة للمساعدة في وقف ارتفاع التضخم.
يقترح البنك المركزي الأسترالي زيادة أسعار الفائدة
قال البنك الاحتياطي الأسترالي أن المؤشر الحالي عند 1.35% أقل بكثير من المعدل المحايد. وهذا المعدل ليس انكماشيا أو توسعيا. ال بنك الاحتياطي الأسترالي ينص كذلك على أن المعدل منخفض جدًا بالنسبة لبلد يواجه بالفعل فترات من التضخم المرتفع. ولذلك، فمن المرجح أن يقوم بنك الاحتياطي الأسترالي برفع سعر الفائدة لوقف التضخم.
لاحظ أنه في بداية شهر يوليو، قام بنك الاحتياطي الأسترالي برفع سعر الفائدة بنسبة 0.5% ليصل السعر إلى حوالي 2.5%. ومن المتوقع أن يتم رفع سعر الفائدة في أغسطس بنسبة 0.75% ليصل إلى 3.25%.
ويعتقد بنك الاحتياطي الأسترالي أن هذه إجراءات صارمة ستخفض التضخم إلى 2-3%. وسوف ينقذ الأسر الأسترالية المثقلة بالديون لمساعدتهم على مواجهة ارتفاع تكاليف المعيشة والاقتراض.
توقعات البنك الوطني الأسترالي
وفي إطار جهوده للسيطرة على التضخم، توقع بنك أستراليا الوطني أن يصل سعر الفائدة النقدي القياسي على الأرجح إلى 2.85% قبل نهاية عام 2022.
وتعاني البلاد بالفعل من ارتفاع التضخم، وقد أجبر الانخفاض الأخير في معدل البطالة NAB على توقع ارتفاع بمقدار 50 نقطة أساس في أغسطس، يليه 25 نقطة أساس في الاجتماعين اللاحقين.
النظرة والاستنتاج
انخفض معدل البطالة الأسترالي إلى أقل من 3.55%. وهذا هو أدنى مستوى له على الإطلاق منذ 50 عامًا. ولذلك فإن البنك الاحتياطي يتعرض لضغوط لرفع مستوى الفائدة سعر الفائدة للحفاظ على المستوى وضبط التضخم.
ووفقا للمحللين، فإن معدل البطالة المنخفض هذا يعزى إلى ازدهار الاقتصاد الأسترالي وسوق العمل الضيق.
